私募基金管理规模达9.95万亿元 量化投资或将进入第二轮大周期

近日，中国基金业协会党委委员、副秘书长陈春艳演讲时透露，截至2017年7月底，中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人20110家，已备案私募基金58734只，管理基金规模9.95万亿元。私募基金管理人员共总人数22.53万人。

“自股指期货2017年2月放松开始，中国量化投资将进入第二轮大周期，前景巨大。”东吴基金量化投资事业部总经理葛勇近日表示，未来量化将基本面化、科技化，量化方法与金融市场基本面相结合。随着期货、期权等衍生品运用越来越多，量化策略、量化产品会越来越复杂。随着量化投资的发展，盈利难度也将逐步加大。

一直以来， 数据加工难、策略开发与运行监控难、多账户多策略共同管理难、资金募集难是摆在量化投资行业的四座大山。而监管层禁止券商外接信息系统后，量化交易的自动下单成为了行业性困局。

万和证券资产托管部总经理李春良透露，为解决行业难题和监管困局，万和证券自主建设了万和掘金量化交易平台，可为客户提供数据分析、模型回测、策略编程实现到仿真交易和实盘交易等全栈式量化解决方案。

“目前量化投资使用数据主要围绕股票数据，非结构化数据在量化中没有很好的应用”。阿里云科技资深专家赵殷野认为，量化投资虽然发展迅速，但依然存在许多问题亟待解决，如大数据计算能力不足，云基础设施使用不够普及，大量精力消耗在策略调优上，策略安全性要求很高，回测框架搭建和维护成本高。

掘金量化交易平台产品负责人李波文认为，从下单自动化，投资理念逻辑自动实现并运行，再到如今的人工智能，随着科技的进步，只要有足够的想象力，量化的未来没有上限。

“从量化的起源——巴克莱第一支被动量化基金开始，量化基金的特征就是稳健收益且回撤较少，所以大型金融机构对量化基金有着天然偏好。”李春良表示。

李春良认为，对于初创期、业绩不是特别突出的潜力私募，投与不投都很痛苦，不投可能有违种子基金的本意，投可能又过不了风控。所以万和证券种子基金的投顾筛选标准并没有设死一个门槛，而是根据私募当前的发展阶段区别考察。不同的资金也有不同的偏好，证券公司更偏好股票投顾、期货公司更偏好期货投顾，如果FOF、银行、证券、期货公司联合起来，资源共享，共同投资，那么私募就能找到合适的资金，资金就能找到合适的投顾。